分析
A股上周继续震荡回调,沪指周五击穿支撑,也击穿了前面的颈限位3372点,从技术上来看确实已经破位了,主要原因是:1)短线资金获利了结,2)央行的降准降息还在择机,3)当前的这个位置成交量萎靡,都不愿交出筹码,那就只能再杀出恐慌盘,4)3372附近一直突破不上去,技术面不上则下。但我认为这只是短线的破位,更大的可能是空头陷阱,如果是空头陷阱,很有可能会杀出中阴线或大阴线。
今天傍晚,中交建邮几乎同一时间发布公告披露向特定对象发型A股股票预案,引入财政部战略投资,财爸拟认购的金额上限约为5000亿元,我看了一下,都是溢价增发,溢价最高的是邮储(21%),建行最低(8%),根据经验,溢价增发肯定利好,估计明天银行要大涨了,那小盘股就地血流成河了。
对于这次增发,很多人会不太理解,因为现在银行的钱根本就贷不出去,2025年前两个月,银行房贷发放量创出历史新低,比疫情之初的2020年都差。年后银行都疯了一样狂发消费贷,连2.58%的利率都出来了(周末好像又说要调回去了),就这样了,也没拉动贷款量。其实就算房贷利率一降再降,老百姓有了钱还是优先把房贷结清。既然银行的钱根本贷不出去,那为什么还要增发补充基本金呢?原因可能非常简单,上头准备要搞一次大规模的房地产化债了,就是开发商欠银行的钱可能要坏账核销(一笔勾销)了,既然让银行大出血,那么必须要给他先奶上一口,让他缓一缓血量,所以补充资本金就来了。我相信这只是第1批,接下来还会有更多的银行增发。
其实化债化到现在,上头可能明白了债务是不可能化解的,一旦债务消失,货币也会同时消失,这是经济学的基本原理。既然无法化解,那就只能用更多的新债务去稀释老债务,这也许是唯一的办法了,我记得之前我看智囊团的一个高官写文章说过,但后来找不到那个文章了,现在上头就是用他提出的方法在操作,所以中央政府拼命的在发债把地方的债务接过来。这一波给银行注资,就是为解房地产的坏账,只要房地产缓过来,经济才有救。
所以我也坚信房地产的转折点就是在2025年。
上周五央行又说要择机降准降息,我记得是第四次择机了,因为我都择机了3次买库里南。那央行为什么择机,却迟迟不动呢,为什么A股最近量缩的厉害,却在相对高位一直在护指数,最近我一直在想这个问题,我想他们应该是有联系的,大A可能在酝酿一波行情,我们知道我们目前的一切政策都是在向一个目标迈进,就是逐步从输出商品向输出货币转变,就是形成以人民币结算的小生态圈,输出货币的基础就是要对外得要有贸易逆差,这个已经做到了,那这些国家赚来的人民币用来干什么呢,肯定不是买武器,因为我们不会卖给他们,得让他们去投资我们的股债,这个的前提是A股要比美股强和国债要比美债强,不然傻子才会买我们的股债,那股债要涨就得降准降息,但降准降息又会造成汇率贬值, 那涨就又没有意义了。那我们现在就要保证降准降息后股债的涨幅要高于汇率贬值,唯一的办法就国家队把筹码拽手里,要是在散户或机构手里,一拉你就跑了,白忙活了,只有国家队锁仓之后再降准降息,才保证涨势的延续。
我感觉降准降息应该快了,但我的库里南还得继续择机。
操作
上周我们的持仓也仍在调整,有些也接近调整尾声了,大致讲下吧。
润泽科技我之前判断是做一个三角型整理,但从上周把缺口补了后,这个三角型就不成立了,现在就是在走一个回测浪了,根据计算回测位置也差不多了,日线级别KDJ底背离,回测空间也不大了。
城地香江和润泽有点不一样,它是针对前一波突破后的回踩,回踩也基本到位,日线级别KDJ也底背离了。
中石科技是针对这个上升通道的回踩,从盘面来看,量能萎缩,KDJ底背离,至于会不会去补缺口,不要猜测。
九号公司是一个慢牛票,它就是沿着上升通道慢慢向上的,主要参考就是10周均线,还没走出加速前,耐心持有就行了。
昆仑万维、四维图新和东方明珠,走势差不多,目前还是在一个筑底的过程,底部越夯实,今后走的会越稳,也会越远,之前也说过这是属于DS产业链的中游(小珠属于下游),25年Q1还没轮到他们,股价的拉升也许在Q2或Q3,把廉价筹码捂好捂住就行了,上周我记得我看到了四维图新开始出扭亏的预公告了,意味着之前的判断是没有错的。
巨人网络前期一直突破颈限位不成功,跟随指数再次回踩,这是非常标准的走势,从盘面看,止跌的势头明显,KDJ也开始金叉向上,但不排除反复回踩。
小结
这个月我们持仓标的赚钱效应较差,有在回踩也有的在回测,这是非常正常的,股价的上升肯定是波浪型的,它不可能像直线性的涨,也总要歇歇休息休息,才能更有能量继续向前,并且对我们来讲,也是利润的回测。新布局的昆仑万维和四维图新虽然跌破了我们布局的成本价,应该盈亏也不超过10%,这都是可以接受的,只要你没加杠杆就一点问题都不会有,静待筑底完成,廉价的筹码是没那么容易让你拿稳的。
我们是要看大势,不是局限于日级级别的短线,你去看很多走出来了的大牛股(不是那种炒作起来的),像22年的万兴科技,从筑底到拉升再到回踩再到猛烈拉升,总有一个阶段一定会让你非常非常难受,这个阶段必须要去熬,要去忍受,等你熬过了就是一番新天地了。我们回头看润泽科技也是这样的,去年4月份布局后经过了差不多一个季度的调整筑底过程,然后再缓慢的拉升,现在又到了需要熬的时候,周末也有朋友问我润泽、城地和奥飞这类数据中心的行情是不是走完了,我记得我之前写过数据中心的底层逻辑,就是不管AI还是像deepseek这样的大模型怎么发展,数据中心是一定绕不过去的,这就和盖房子的地基一样,才走了几个月行情就结束了吗?怎么可能。上周阿里的蔡崇信说美国人工智能数据中心建设泡沫已现,我的理解是传统的IDC业务可能会过剩,但ADIC还远远不足,不然阿里还投3800个亿建智算中心干啥啊。市场很多时候会借助一些消息来放大利空,目的就是要你交出筹码,再说他说的是漂亮国,我们的AIDC本来就比漂亮国建立的晚,一是公司的眼光不长,二是这个投入巨大,一般的公司是承受不起的。东财的数据中心板块里目前有212家上市公司,真正做数据中心或智算中心的就那么几家,应该不超过10家,其他大部分都是买了几台服务器,租了个场地,除了耗电以外啥也算不出,不信你去看看他们的在建工程就知道了。
像这些必然会走出大行情的板块或个股短期有波动,只要大势还在,就让它波动好了,我们需要的和企业共同成长,换句话说就是要成倍的利润,而不是去在乎这短期的20-30%的收益回测。前些天我和身边的朋友聊天,就聊了我们身边的人和事,尤其是我们这些年新入职的同事,我的感受就是这些新人,尤其是一些高学历的,可能也是从小没吃过生活的苦,没怎么受挫,凭着自己那个学习上的聪明劲,一路走过来,从来不会察言观色,不懂权衡利弊,不会去分析问题和总结问题,所以大的利益什么都看不到,只能看到一些小的公平,并且还为这些小公平争来争去的,想躺平就彻底躺平,啥也别争,想争就要好好的争,要去争一些较大的利益。我不知道是不是教育的问题,还是成长年代的问题,亦或是我们的招聘机制或培养机制出了问题。
有朋友说我的微信头像怎么是一个佛像,看着都没聊天的欲望,确实我也不太会聊天。头像是药师佛,打坐时左手捧药钵,右手拿诃子并持与愿印,如果不喜欢和我聊天,其实你可以每天点开我的头像,默念“南无药师琉璃光如来”,保佑你无病无灾,平安健康,“南无”是皈依的意思。年轻的时候挺喜欢读佛经,但后来不敢再读下去了,怕入定,一家老小还得养活呢,佛教不是什么玄学,是哲学,学佛的目的就是八个字“离苦得乐,转迷成悟”。其实做交易的最应该去读佛经,因为交易会放大人的欲望,人一旦被欲望侵蚀,就容易丧失本我,容易走火入魔,佛经会教人去欲还本,返璞归真,可以压住交易的心魔。从政也是一样的,记得长者说过多建一座寺庙,就可以少建一栋监狱,应该就是这个道理。
对了我上周打中一支新股,虽然是一个签500股,开户10多年来第一次打中新股,值得庆贺,可我不知道怎么给大家发个小红包。
提示
以上观点纯属学习分析和交流,不作为任何操作依据,投资有风险,入市需谨慎。
3月30日